Назад в прошлое: как лучше вложить 10 млн

В нынешнем кейсе «ДК» решил воспроизвести этот сюжет. Итак, вы перенеслись из марта 2013 г. в март 2012 г, у вас есть 10 млн руб. Куда вы вложите их, чтобы получить максимальную прибыль, и сколько она составит в процентах годовых?

Ринат Нурисламов, генеральный директор ГК «ИФК»:

Инструменты: нежилая недвижимость; покупка спецтехники

Доходность: 0%

- Я не стал бы спекулировать. Сумма не маленькая, но и не большая - рисковать ею просто не имеет смысла. Вероятность крупного выигрыша крайне мала, потери, скорее всего, будут, а какой-то доход можно извлечь и менее рискованными методами.

Лично я направил бы эти деньги на строительство производственных и складских площадей, а также закупил бы спецтехнику (примерно в равных пропорциях).

 

Александр Сергеев, генеральный директор Управляющей компании «Александр ЛТД»

Инструменты: коммерческая недвижимость; оптовая или розничная торговля

Доходность: от 14,3 до 35% годовых

- Меня лично интересует не «заработать как можно больше», а  не потерять заработанное.

В плане долгосрочных инвестиций (20-25 лет) привлекает коммерческая недвижимость малого формата (50-100 кв. м.). Риск потерять минимальный, а доходность "на круг" можно получить 25-30% годовых с учетом реализации актива или 14,3% годовых начиная с первого года без реализации актива, с ежегодным ростом доходности 5-10% в год.

При этом учитываем, что во второй год это 15% минимум, а не 19,3%, и что кризис и стагнация рынка в планы не входят. В плане краткосрочных инвестиций на 3-6 месяцев – лучше вкладывать в налаженную оптовую или розничную торговлю: 35-25% годовых соответственно, если владелец торговли - ты сам. Акции и прочие биржевые инструменты в России - это, на мой взгляд, рулетка. А играть в азартные игры, особенно с государством  - очень рискованно.

 

Максим Гвоздев, управляющий ККО Росинтербанка «На Восстания»

Инструменты: коммерческая недвижимость; структурированные продукты в защите капитала (портфель из высоко и низкорисковых инструментов)

Доходность: 12-15% годовых

- Сумму в 10 млн руб. я бы распределил так: 50% вложил бы в недвижимость (скорее, в коммерческую), четверть суммы (порядка 700 тыс. руб.) – в достаточно долгосрочные депозиты. А оставшиеся 25% - в структурированные продукты с защитой капитала: в портфель, который формируется из низкодоходных, но безрисковых активов (срочные банковские депозиты и облигации) + высокодоходные, но с высоким риском (опционы). То есть туда, где можно потерять лишь небольшие проценты от вклада. Если мы хотим получить 12-15% дохода ежегодно, нужно подумать о долгосрочном вложении. Краткосрочные спекуляции более рискованны и доступны ограниченному кругу частных инвесторов: успешно участвовать в них может тот, у кого есть время и возможности отслеживать все нюансы.

Что касается личного опыта, то я имею достаточно позитивный спекулятивный опыт, а вот инвестиционный – не совсем удачный. На его результаты повлиял кризис 2008 г., после которого рынок не оклемался до сих пор.  

 

Рамиль Миннизянов, руководитель представительства EleWise (руководитель проекта TATCIOCLUB):

Инструменты: собственный бизнес; депозит; развитие смежных областей

Доходность: 0%

- Вложил бы большую часть суммы (70%) в развитие уже существующего собственного бизнеса, 20% положил бы на депозит – это гарантирует наибольшую сохранность вложенного, а проценты с него, опять-таки, можно пустить в бизнес. Оставшуюся меньшую часть суммы пустил бы на развитие смежных областей: инвестиции в повышение квалификации, в образование детей и т. д. Что касается конкретных результатов через год, то я бы не стал их конкретизировать. Есть инструменты, которые действуют достаточно активно, другие же показывают результаты лишь спустя достаточно длительное время. Но в любом случае, о каком бы сегменте ни шла речь, за год можно только сохранить вложенное, а не обрести более или менее существенный доход. Так что если вам за условный год удалось не потерять инвестируемую сумму – это уже хороший результат.    

 

Максим Петров, концерн «Дженерал-Инвест», директор филиала в г. Казань:

Инструменты: инструменты с фиксированной доходностью; рисковые активы

Доходность: от 10 до 25% годовых

- Нужно исходить из целей. Если они сугубо финансового плана, т.е. не стоит задача приобрести определенные активы (например, квартиру, дом, землю), то общий принцип в моем случае следующий: «Лучше иметь гарантировано 10% годовых с возможностью получить 25%, чем рисковать с целью заработать 100% прибыли и в итоге получить убытки».  Поэтому мои рекомендации по инвестиционному портфелю таковы: не менее 80% активов – это инструменты с фиксированной доходностью и низкими рисками (облигации, еврооблигации, депозиты). Не более 20% активов – рисковые (акции, валюта, драгметаллы, нефть, сельскохозяйственные товары, опционные стратегии, алгоритмическая торговля и т.п.) Важное требование к активам – ликвидность. Поэтому для меня такие активы как земля, недвижимость, участие в проектах менее привлекательны из-за трудно прогнозируемого времени выхода в «кэш» из таких активов.

 

Руслан Фатыхов, директор филиала «БКС Премьер» в Казани:

Инструменты: структурные продукты со 100% защитой капитала, драгметаллы, еврооблигации, рентные фонды,  депозиты с частичным снятием и пополнением

Доходность: от 10 до 30% годовых

- Структура портфеля напрямую будет зависеть от того, насколько человек готов к рискам. И уровень годовой доходности будет различным в зависимости от уровня рисковости используемых инструментов. Так, если риски недопустимы, тогда можно примерно в равных долях сделать упор на следующем: структурные продукты со 100% защитой капитала на рост индекса (в том числе РТС) и золото (ввиду повышенных рисков инфляции и последующего повышения процентных ставок) и т.д. И небольшую часть я бы выделил на депозиты с частичным снятием и пополнением – для гибкости портфеля. В этом случае доходность за год может составить порядка 10-15%.

Если инвестор - умеренный и допускает риск на уровне 10-15%, портфель может выглядеть немного иначе: упор в этом случае на структурные продукты с 90-100% защитой капитала на срок до 2-3 лет плюс те же депозиты с частичным снятием и пополнением. В этом случае доходность может оказаться до 25% годовых.

Если же человек готов к существенному риску, то портфель может стать еще агрессивнее, доходность при удачном раскладе может составить 30% и более за год, но и риск потерь при этом высок.