Фондовый оптимист

Пока другие соображали, что такое биржа, бывший предприниматель Николай Лаптев стал ведущим трейдером представительства одного из федеральных брокеров. А четыре года назад возглавил казанский филиал компании «Брокеркредитсервис». Именно Лаптев первым придумал паевой фонд для мусульман, позволяющий зарабатывать, не нарушая законы Ислама.

— Быстро откупай бумаги, — посоветовал он, посмотрев на график. — Разница в цене пока минимальна. Позвони клиенту, объясни, что ошибся при выполнении операции. Чтобы через полчаса все было в порядке, приду — проверю.

Рабочий стол Лаптева завален бумагами, рядом со стеклянной копилкой, внутри которой мелкие купюры из разных стран, — вымпел общества воинов-афганцев «Боевое братство».

Когда Лаптев пришел на фондовый рынок, за плечами были служба в Афганистане, работа на стройке, розничная торговля и сетевой маркетинг, так что осваивать новые профессии было не впервой. Но биржа тогда представлялась настолько малопонятным инструментом, что эта работа воспринималась родственниками первого в семье «биржевика» как большая авантюра.

Долг Родине и самому себе

Николай родился в поселке Борок недалеко от Сарапула (Удмуртия) и был пятым ребенком в семье. Самому старшему тогда уже исполнилось семнадцать.

Зарабатывать начал старшеклассником, разносил телеграммы, почту. На первую зарплату купил себе велосипед «Урал». Остальные деньги тратил на модную одежду и подарки для любимой девочки, которая, впрочем, не отвечала ему взаимностью. После школы Коля вместе с другом отправился в Казань, поступать в Казанский авиационный институт. По итогам первой же сессии пришлось выбирать: уйти в армию отчисленным за неуспеваемость или уйти в «академку», отслужить, а потом восстановиться. Лаптев выбрал второе.

Во время учебки в Литве Коля писал родным, что все идет отлично, он едет «за бугор». И только на последней встрече рассказал, что весь их батальон отправляют в Афганистан. Новобранец Лаптев стал оператором-наводчиком БМП, его полк размещался в Кабуле. На боевые операции выезжали колоннами, потом солдаты брали пехотные рюкзаки весом 40-50 кг и шли в горы, где выставляли засады и вели бои.

— На броне оставаться тоже несладко было, но все-таки считалось, что в машинах слабачки сидят, — говорит бывший десантник. — Поэтому я несколько раз ходил в горы. Хотел всем и себе в первую очередь доказать: смогу, выдержу. Падаешь, разбиваешь морду в кровь, а все равно встаешь и идешь дальше. Потому что никто тебя здесь не оставит, но если не встанешь, снимут весь груз и распределят между другими бойцами. Там не думаешь о долге Родине, это слишком пафосно. Просто понимаешь: нельзя опростоволоситься. Если выдержишь такое, дальше уже ничего не страшно.

В Афганистане Лаптев пробыл 21 месяц. Весной 1988 г., перед самым дембелем, его БМП подорвалась на мине, с сотрясением мозга он несколько недель провел в госпитале.

— На гражданку вернулся совсем другим человеком, да и страна была уже совсем другая, — с сожалением говорит он. — В институте я восстановился, но вокруг была такая неразбериха, что стало непонятно, зачем мне вообще это образование. Огромные очереди за водкой, дефицит, спекулянты, фарцовщики, кругом торгуют, крутятся — не жизнь, а огромный базар. Хотелось обратно. Там были друзья и общие цели. Там было все понятно. А здесь ничего не ясно: чем заниматься, как зарабатывать на жизнь?

Николай поставил себе довольно стандартную цель: до 35 лет создать семью, купить квартиру и машину. Первое оказалось проще всего — он женился на сокурснице, и им даже дали отдельную комнату в общежитии КАИ. Вскоре родилась дочка. Деньги обесценивались мгновенно, чтобы содержать семью, пришлось взять еще один академический отпуск и работать на шабашках, в стройотрядах. Летом 91-го строили дачный поселок в Шеланге, зарплаты за три месяца хватило на джинсы, сапоги для жены и еду.

— Я нисколько не жалею, что пришлось работать на стройке, — заявляет Лаптев. — Я тогда решил, если уж не пригожусь как инженер по авиастроению (специальность в КАИ — прим. ред), то уж руками-то смогу что-нибудь сделать. Потом пытался на рынке торговать. Колхозный базар этот, шум, суета — не понравилось. Хотя продавал я неплохо.

Совместный с первой супругой челночный бизнес закончился разводом и долгом в $20 тыс. В середине 90-х — огромные деньги. Все заработанное уходило на погашение процентов. Тогда друг посоветовал Николаю честно рассказать кредиторам о своей ситуации, благо в основном это было друзья и знакомые, и договориться, что возврат долга затянется.

— Кредиторы поняли, что я не собираюсь прятаться, бегать, — объясняет Лаптев. — У меня тогда не было ни квартиры, ни имущества. Только комната в общаге и куча долгов. Я всем все честно рассказал и по возможности стал расплачиваться. Мы ни с кем не поссорились, эти люди до сих пор мои друзья.

Сам пришел в нужное место в нужное время

Лаптев легко говорит о войне, долгах, стройотрядах... Скорее всего, для него это в первую очередь время молодости и возможностей. Их во второй половине 90-х действительно было немало.

Чтобы расплатиться с долгами, надо было искать прибыльный бизнес. В 1995-м Лаптев попробовал сетевой маркетинг, пару лет ходил со значком «Если хочешь похудеть, спроси меня как!».

— Сеть была очень большим опытом, — рассказывает руководитель четырех представительств БКС в Татарстане. — Там меня научили не «впаривать» продукт, а рассказывать о нем. Разговаривать с людьми, находить новых покупателей. Но от всех этих БАДов такой сомнительный эффект, что я никак не мог проникнуться идеей. Люди покупали, худели, а потом приходили снова с теми же проблемами. У меня не было абсолютной веры в то, что я продаю, поэтому не получалось «зажечь» других, чтобы выстроить пирамиду. Не хотел никому вешать лапшу на уши и кричать со сцены: «Я заработал здесь кучу бабок, все сюда!». Так что особо больших денег там не получилось, так, для поддержания штанов. Все, что зарабатывал, уходило на жизнь и на покупку новой партии продуктов. Работать ради работы — неправильно, она должна приносить и материальное, и моральное удовлетворение. Я понял, что это не мой бизнес. Надоело нагружать ноги и язык, хотелось развиваться, головой работать. А еще хотелось уверенности: зарплаты, пусть небольшой, но постоянной, и премии, если заслужу больше.

Биржу Николай впервые увидел в кино, когда был восьмиклассником. В начале 80-х в Союзе никто и не представлял себе, что это такое. Крики и необычная жестикуляция трейдеров заинтриговали мальчика, стало интересно, а сможет ли и он когда-нибудь так же быстро просчитывать меняющуюся конъюнктуру рынка. Плюс к этому герои фильма быстро зарабатывали огромные суммы, а риск скрывался за романтикой и смелостью поступков.

— Не скажу, что я целенаправленно стремился на биржу, но эта картинка из детства очень глубоко засела в памяти, — говорит Лаптев. — Мне друзья говорят: если у тебя появлялись какие-то цель или желание, ты всегда их достигал. Мне сейчас сорок, оглядываясь назад, вижу, что так оно и было.

В 1997 г. впервые занялся операциями на фондовом рынке. Стал сотрудником казанского представительства ИФК «Солид». Компания тогда скупала акции татарстанских эмитентов, например, «Татнефти», для конкретного заказчика. Чаще всего им являлась сама нефтяная компания. Поэтому сначала открылся филиал в Альметьевске. Чуть позже обратили внимание на акции казанских эмитентов — КВЗ, Оргсинтез — и создали представительство в столице Татарстана. После приватизации у многих на руках оказались «какие-то бумажки», и большая часть новоявленных акционеров была бы не прочь обменять

их на деньги. Со временем рублевая стоимость бумаг стала колоссально расти. Если на первых сделках в июле 1997 г. акция Казанского вертолетного завода стоила 24 руб., то в сентябре того же года эта же акция на внутреннем рынке оценивалась в 350 руб.

— Рынок познавали на собственном опыте, — вспоминает финансист. — Посоветоваться тогда было не с кем. Первый фондовый центр в Казани возник в августе 1999 г., его организовала компания «Элемтэ». Появилась возможность для самостоятельной работы, но частных инвесторов было крайне мало. Операции осуществлялись по телефону, решения надо было принимать почти вслепую. Первую сделку мы с коллегой совершили в 2001 г.: вывели на биржу все имеющиеся у нас акции. Когда они начали расти в цене, был соблазн все продать и зафиксировать прибыль. Но задача стояла вполне конкретная — хотелось квартиру купить, поэтому взял себя в руки и терпеливо ждал. Благо все произошло достаточно быстро, уже через год у меня было достаточно денег, чтобы купить трехкомнатную квартиру.

Получается, оказались в нужное время в нужном месте?

— Я бы сказал так: пришел в нужное место. Для того чтобы там оказаться, все-таки потрудиться пришлось: продумать определенные шаги, сделать их, принять верные решения. Это не лотерея, а осознанный труд. Поначалу я спекулировал: купил дешевле, продал дороже. Но цель была не продать весь пакет, а за счет разницы в цене увеличить его. К тому времени я уже твердо понимал, что экономика нашей страны обладает огромным потенциалом. Поэтому акции российских предприятий, таких как Сбербанк, «Газпром», «Татнефть», — это не просто бумажки, а настоящая ценность, которая через 5-7 лет может принести значительную прибыль. Это надо почувствовать, поверить в это. Тогда не страшно вкладывать, хотя риск, конечно, всегда есть.

Случалось промахиваться?

— Конечно. Например, в 2003 г. было очень резкое движение по акциям «Сургутнефтегаза», и я совершил самую типичную ошибку — вбухал все деньги в одну бумагу. И не угадал тренд, какие-то политические новости отправили рынок вниз. А деньги были не только мои, я еще и маржинальным плечом воспользовался! Тут я совершил вторую типичную ошибку — не зафиксировал вовремя потери, решил пересидеть. Через несколько дней плечо надо было отдавать, да еще и с процентами, так что пришлось продавать бумаги на самом низу. Короче, я вошел в сделку со 150 тыс. руб., а осталось в три раза меньше. Естественно, это не единственная моя ошибка, бывало, и на те же самые грабли наступал. Главное — не замыкаться на неудачах и из каждого действия выносить полезный опыт. Я же по натуре оптимист! Если б не верил в лучшее, ушел бы с этого рынка.

Подумаем об этом завтра

Поработав в филиале специалистом по работе с клиентами, потом трейдером и исчерпав свои возможности на этих должностях, Лаптев захотел сам стать региональным представителем. Директором филиала другого федерального брокера или целой сети в городах республики.

— Амбиций и знаний о рынке на тот момент было достаточно, хотелось заняться управлением в этом бизнесе, — говорит Лаптев. — А тут как раз БКС решил открыть свой филиал в Казани, это было в июне 2004 г. Мне предложили стать директором. В «Солиде» была такая система: московский головной офис управлял альметьевским филиалом, а они — казанским представительством. Я хотел, чтобы в столице республики было что-то более важное, а потом уже и в других городах Татарстана. Так что задача номер один была наладить работу в Казани. Мою идею с представительствами БКС впервые реализовал в Татарстане, а потом внедрил в других регионах.

В чем ее суть?

— Наша компания в большей степени ориентирована на частных инвесторов, поэтому чем ближе и понятнее брокер, тем эффективнее работа. Я оценил потенциал городов республики, предложил начать с Лениногорска. Потом мы открыли представительства в Альметьевске и Набережных Челнах. Понятности, кстати, добивались тем, что повышали финансовую грамотность населения. Пошли на местное телевидение, предложили специальную рубрику о фондовом рынке. У них был финансовый раздел, но на тот момент очень пресный. А мы на пальцах объясняли, что такое рынок ценных бумаг, знакомили с основными терминами, пошагово преодолевали недоверие, меняли мнение о том, что рынок ценных бумаг — это что-то непонятное и невозможное.

О рынке ценных бумаг рассказывают многие брокеры, но где гарантия, что придут именно к вам?

— Я старался, чтобы мои специалисты объясняли ситуацию доступно, на конкретных примерах. Чтобы каждый смог ее понять и к себе применить. Когда на конкретных примерах и пошагово, тогда понять проще.

На первом семинаре в БКС Лаптев заявил, что ставит задачу занять половину рынка в Казани. В первую очередь, наладили системную рекламную политику. Определили максимально эффективные каналы передачи информации — телевидение и массовые печатные издания — и не от случая к случаю, а с постоянной периодичностью рассказывали людям не столько про свои услуги, сколько в целом про возможности фондового рынка. В первые же месяцы бренд «БКС» стал узнаваемым, количество инвесторов и брокерских договоров стремительно росло. Для самостоятельной работы на бирже открыли большой дилинговый зал. За 2005 г. клиентская база выросла втрое, сейчас, по собственным оценкам БКС, казанский филиал имеет 35-40% рынка.

Кроме образовательной работы через СМИ, компания дважды в месяц стала проводить бесплатные обучающие семинары на своей площадке. В офисе БКС можно было лично пообщаться со специалистами, увидеть дилинговый зал, познакомиться с программами для самостоятельной работы на бирже и даже попробовать себя в качестве трейдера. Все инструменты для продвижения БКС использует по сей день.

Многие нововведения шли от особенностей республики. Например, в мае 2006 г. по предложению Лаптева в линейке продуктов компании появился ПИФ «БКС Халяль». Идея родилась после того, как на один из семинаров «БКС» в Казани пришли представители исламского духовенства, которые интересовались возможностями фондового рынка. Поближе познакомившись с ними, Лаптев осознал, что в Татарстане живет немалое количество вполне состоятельных людей, желающих инвестировать средства в соответствии со своими религиозными воззрениями.

— Я предложил ввести инвестиционный продукт в линейку всех филиалов БКС, — говорит Лаптев. — По официальным данным, в России живет около 20 млн мусульман, мы подсчитали, что сможем привлечь в фонд около миллиарда рублей.

В состав ПИФа вошли только те акции российских компаний, которые включены в «Перечень ценных бумаг, согласованных для инвестирования в соответствии с принципами Ислама». Стратегия фонда гарантирует инвесторам, что их сбережения будут направлены только в разрешенные Исламом финансовые инструменты1 . На конец марта стоимость чистых активов фонда составила свыше 11 млн руб. Учитывая специфику ПИФа информация о фонде «БКС Халяль» в основном распространяется через духовных служителей. Наибольшей популярностью продукт пользуется в Поволжье. На него делают ставку при открытии филиалов БКС в южных республиках России.

По мнению Лаптева, даже при существующей на сегодня большой конкуренции — в Татарстане работают все основные федеральные игроки — местный рынок способен впустить новых брокеров, и у них будет достаточно места для развития.

— Будущее за коллективными инвестициями и доверительным управлением, — считает директор казанского филиала БКС. — ПИФы наиболее демократичны и доступны. Вместе с тем расширяется класс людей, располагающих большими суммами денег. Сейчас все популярнее становятся VIP-услуги, индивидуальное создание портфеля и управление им. При этом одинаково востребовано и доверительное управление, когда все решения принимает специалист компании, и консультации, где клиент сам рулит своими деньгами. Задача консультатанта здесь в том, чтобы собрать в корзину клиента зеленые пока плоды, которые с большой степенью вероятности дозреют и принесут прибыль инвестору. Здесь очень важно построить правильный прогноз и четко показать зоны уверенности и риска.

Каков был отток клиентов во время последней коррекции, и кто в первую очередь от нее пострадал?

— Те, кто активно пользуются заемными средствами и не следят за ситуацией на рынке. Долгосрочные инвесторы практически не пострадали. Оттока клиентов у нас не было. Наоборот, на падении люди вкладывали деньги в ПИФы и покупали акции «голубых фишек». В прошлом году наилучшие результаты показали металлургические компании, поэтому брали «Норильский Никель», Северсталь, «Полюс Золота». Эти бумаги росли даже на падении рынка. Благосостояние инвесторов повышается, сегодня физлица вкладывают в среднем от 100 до 500 тыс., а вот финансовая грамотность пока не так высока. Многие приходят с желанием вложиться и жить на дивиденды, но это всего 1-2% от рыночной стоимости пакета, тут вклад должен быть несколько миллионов. С выбором предприятий тоже не все логично. Коррекция произошла из-за ипотечного кризиса в США, поэтому многие до сих пор избегают банковского сектора, хотя сейчас это уже не оправдано. В России рынок растущий, перспективы у нас очень хорошие. Все больше эмитентов приходит на фондовый рынок, признавая, что это показатель развития предприятия, привлечение новых инвесторов как внутри страны, так и за рубежом. Если раньше рынок падал и поднимался общей волной, то сейчас его движения разнонаправленны, при грамотно составленном портфеле риск диверсифицирован.

И, тем не менее, во время коррекции пришлось общаться с недовольными инвесторами?

— Конечно. Людям свойственно искать виноватых — неправильный совет дали, график был неверный. Садимся и все спокойно разбираем. В итоге инвесторы понимают, что решения принимают сами, мы только предоставляем информацию и площадку для совершения операций. Чтобы помочь человеку разобраться в ситуации, нельзя воспринимать проблему сердцем, нужно включать мозги. Иначе просто сгоришь, а пользы от этого никому не будет. На самом деле хорошо, когда приходят с претензиями. Хуже, если ошибутся и думают: нас тут обули, надули, не придем сюда больше. Это еще одна ошибка. Во всем можно разобраться.

Но если это общий рыночный тренд, его же невозможно изменить!

— Фильм «Унесенные ветром», по-моему, до армии я посмотрел, — задумывается. — По-моему, да... Мне запомнились слова главной героини: «Не буду думать об этом сегодня, буду думать об этом завтра». Я очень часто именно так и поступаю. Если возникают какие-то проблемы и ясно, что сию секунду их не решить, лучше это отодвинуть и заниматься тем, что решаемо. Рынок у нас растущий, по большей части долгосрочные инвестиции оправдывают себя, так чего дергаться? Этим только навредишь.

Вы говорили о том, что все задуманное вами исполняется, какова же следующая цель?

— Свой бизнес. Идея пока не сформировалась, я не знаю, каким он будет. Но хотелось бы оставить сыновьям что-то, кроме квартиры и имущества. Поделиться знаниями, обеспечить первую ступеньку для самореализации, создания своего дела. Пусть оно принесет им и моральное, и материальное удовлетворение. Одно без другого не имеет смысла.

Маржинальная торговля — покупка ценных бумаг в кредит, предоставляемый брокером. Увеличение прибыли при помощи «плеча» брокера и является основанием для маржинальной торговли. Покупая бумаги в кредит, игрок рассчитывает на рост котировок. И если он оказывается прав, то прибыль в случае своевременного закрытия позиции возрастает.

* Ислам запрещает совершение сделок с облигациями, опционами, форвардные и фьючерсные сделки; совершение сделок с акциями компаний, деятельность которых связана с производством, использованием или реализацией запрещенных Исламом пищевых добавок, алкогольной продукции, свиного мяса; использование кредитных средств для проведения операций на рынке ценных бумаг.