Традиционные инструменты или агрессивные стратегии: во что инвестируют состоятельные люди

За последние годы бизнес управляющей компании «Альфа-Капитал» кратно вырос. Компания работает на рынке больше 27 лет под девизом «Делаем больше». Сегодня это современная технологичная управляющая компания, отвечающая вызовам времени и запросам клиентов. О том, как изменился инвестор, и в какие инструменты вкладывают деньги состоятельные люди, рассказала Резеда Янайт, исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Казани.                                                         

Резеда Янайт, исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Казани:

 — Инвестиционная сфера — это всегда, выражаясь поэтичным языком, единство и борьба противоположностей. В сфере управления активами объединяются два на первый взгляд противоположных тренда: концентрация частного капитала возрастает, но при этом финансовые сервисы становятся более доступными. Благодаря развитию финансовых сервисов состоятельные клиенты получают максимально широкий охват по возможностям использования аналитики, сервисов и услуг, сохраняя прерогативу постоянного личного общения с консультантом. 

Исторически «Альфа-Капитал» фокусировался на двух бизнес-линиях в работе с частными лицами: клиенты с активами от 1 млн долл. и состоятельная розница со средним чеком 500 тыс. рублей. Кстати, здесь у управляющих очевидное преимущество перед брокерами. Модель самостоятельного инвестирования на бирже предполагает, что ответственность за выбор торговых идей и контроль над рисками ложится полностью на плечи клиента, получающего технический доступ к торгам. Продукты управляющих компаний, дополненные новыми цифровыми решениями, снимают часть этого бремени.

Даже в массовом сегменте применяем механизмы индивидуального, точечного подбора портфеля под задачи конкретного клиента — это результат технологизации процесса консультирования, развития робоэдвайзинга. После сбора первичных данных и анализа риск-профиля инвестора мы определяем, какие инструменты целесообразно предложить клиенту, чтобы он смог достичь своих целей и не разочаровался в фондовом рынке.

Состоятельные клиенты сегодня стремятся быть лично вовлеченными в управление портфелями и предъявляют высокие требования к надежности и максимальной детализации и прозрачности данных. Инвесторы становятся более опытными и требовательными к качеству. Также состоятельные клиенты все активнее пользуются цифровыми сервисами. Согласно последнему исследованию World Wealth Report, более половины инвесторов по всему миру из группы HNWI используют онлайн-каналы своих управляющих компаний и банков.

В «Альфа-Капитале» благодаря нашему курсу на диджитализацию доля гораздо выше — 79% состоятельных клиентов подключили себе личный кабинет на сайте или в мобильном приложении. Традиционно, именно эта аудитория была наиболее консервативна в отношении цифровых сервисов, нацелена на личное обсуждение любых вопросов с консультантом. Однако преимущества онлайн-технологий трудно переоценить, а главное — они гармонично могут комбинироваться с офлайновыми форматами коммуникаций. Я имею в виду омниканальность — сочетание квалифицированного физического и удобного цифрового взаимодействия с клиентом.

Что касается предпочтений в плане активов, если семь-десять лет назад акцент смещался в сторону более консервативных, защитных инструментов, то в последние четыре года растет востребованность умеренно-агрессивных стратегий. Усиливается географическая диверсификация портфелей: хотя российский риск клиентам в целом понятнее, тем не менее привлекательные инвестидеи в других регионах мира, в частности в других странах БРИКС, тоже вызывают интерес.

В структуре вложений состоятельных клиентов порядка 58% приходится на российские еврооблигации, 42% — на иностранные бумаги. Помимо этого, растет интерес к альтернативным инвестициям, структурированию активов путем создания персональных фондов. Именно поэтому мы работаем над повышением уровня знаний, информированности клиентов, над защитой новых клиентов от возможных типичных ошибок, которые чаще всего приводят к получению негативного опыта.

При этом количество инвестиционных решений существенно возрастает, разнообразие предложений в последнее время вызывает искренний интерес экспертов. Задача управляющих — предложить клиентам эффективные новые механизмы, востребованные и качественные инвестиционные решения.