После кризиса десятилетней давности большинство регионов России выбрали путь восстановительного ведения экономики. Татарстан пошел дальше— кроме загрузки имеющихся производственных мощностей, респу
Татарстан ежегодно привлекает в экономику порядка 260 млрд руб. инвестиций. Свыше 150 млрд— частные. Министр экономики РТ Марат Сафиуллин считает, что можно и больше— он оценивает инвестиционный потенциал республики в 300 млрд руб.
Мировой финансовый кризис не изменил список презентуемых Татарстаном инвестиционных проектов: все они реализуются. Более того, Правительство РТ, понимая, что цены на бумаги предприятий-эмитентов существенно упали, стало разрабатывать портфельные предложения для инвесторов: подробнее презентовать за рубежом инвестиционный потенциал республики.
Приглашают инвесторов и в Казань. В июне этого года впервые в России был организован международный саммит исламского бизнеса и финансов. 14 октября проводится II Международный инвестиционный форум «Euromoney-Kazan 2009», организованный специально для обсуждения стратегий развития инвестиционного и инновационного сотрудничества, вопросов взаимодействия власти и бизнеса. По словам организаторов, на форуме обсудят вопросы реализации крупномасштабных инвестиционных проектов в таких отраслях экономики, как сельское хозяйство, автомобильная промышленность, банковская система и финансы, а также нефтедобывающая и нефтехимическая промышленность.
«Наша задача как можно больше проектов предложить инвесторам, желающим вложить средства не с целью управлять предприятиями, а ради получения хороших дивидендов»,— говорит Марат Сафиуллин.
По его оценке, инвестиционный потенциал республики составляет свыше 300 млрд руб. Для облегчения входа инвесторов в экономику республиканская власть в этом году внесла правки в инвестиционное законодательство. Новая редакция закона также поддержала и технопарковые структуры, бизнес-инкубаторы, снизив для них налог на прибыль. Предусмотрели меры господдержки экспортоориентированных компаний через информационно-консультационное сопровождение их внешнеэкономической деятельности и организацию торгово-выставочных мероприятий.
Это поспособствовало улучшению инвестиционного климата республики. По оценке рейтингового агентства «Эксперт», в 2008 г. Татарстан занял 4 и 8-е места по свободным интегральным показателям инвестиционного риска и инвестиционного потенциала, улучшив свои показатели на 3 и 2 пункта соответственно. Это один из лучших показателей по России.
Госбюджет в помощь
Сегодня на долю государственных инвестиций в экономику Татарстана приходится порядка 12,6%. Только по социальным программам федеральный бюджет ежегодно направляет в республику около 11 млрд. руб. Отдельной строкой Татарстану выделено 11 млрд руб. на подготовку к Всемирной летней универсиаде-2013. Ранее мэр Казани Ильсур Метшин сообщал, что на реализацию всех мероприятий в рамках подготовки и проведения Универсиады-2013 в Казани потребуется более 300 млрд руб., почти половина будет выделена из федерального бюджета.
Помимо социальной поддержки из центра поступает и помощь ключевым предприятиям республики, имеющим федеральное значение. С наступлением кризиса 12 предприятий вошли в список поддерживаемых федерацией и уже получили ряд дотаций. Часть помощи пришла в виде кредитов— на общую сумму 16 млрд руб. Самые крупные кредитные линии получили ОАО «КАМАЗ» в ВТБ и Сбербанке — на 7 млрд руб., и ОАО «КАПО им. Горбунова» в Сбербанке— на 1,5 млрд руб.
Но основная поддержка была оказана предприятиям в форме госзаказа: «КАМАЗу» на 8,5 млрд руб., предприятиям оборонно-промышленного комплекса в общей сложности на 9 млрд руб.
Правительству РТ удалось привлечь федеральный центр и к участию в ряде крупных инвестиционных проектов. Так, совместно с Министерством регионального развития РФ строится индустриальный парк «Камские Поляны». Общая сумма намеченных инвестиций в «Камские Поляны» превышает 1,7 млрд руб. Инвестиционный фонд РФ вкладывает порядка 500 млн руб., бюджет Татарстана— 350 млн руб., остальное— средства инвесторов.
На территории этого индустриального парка будут расположены экономически эффективные производства мирового уровня по переработке полимеров. Первые два резидента по производству стретч-пленки и мультифиламентных нитей уже начинают работу. В перспективе на территории парка планируется разместить также производства по выпуску полимерной сетки, экологически чистой пластмассы и др.
Основным поставщиком сырья будет «Нижнекамскнефтехим». По рассчетам Владимира Бусыгина, главы НКНХ, к 2015 г. выпуск товарной продукции индустриального парка составит более 7 млрд руб., ожидаемая прибыль от реализации— 835 млн руб., налоговые платежи в бюджет РТ— более 500 млн руб. в год.
«Основным ожидаемым результатом реализации инвестиционного проекта «Индустриальный парк «Камские Поляны» является повышение качества жизни населения, средней заработной платы, снижение безработицы, создание новых рабочих мест, увеличение налоговых платежей в бюджеты всех уровней,— поясняет Марат Сафиуллин.— Уже к концу этого года проект обеспечит создание в моногороде около 200 рабочих мест. К 2015 г. этот показатель может быть увеличен до 2000 человек».
Еще один важный для республики проект реализуется рядом с селом Нижние Вязовые в Зеленодольском районе Татарстана. Это Свияжский мультимодальный логистический терминал, на который в 2010-2011гг. из федерального бюджета дадут 2 млрд руб., а до 2015 г.— еще 3,6 млрд руб. Общая стоимость строительства оценивается в 12 млрд руб.
Терминал разместится в восьми километрах от федеральной трассы М7. Предполагается, что логистический центр станет «якорной точкой» для развития бизнеса и увеличения транспортных потоков не только Татарстана, но и других регионов России.
Кроме того, бюджет РФ поддержал и строительство дороги «Шали (М7)— Бавлы (М5)», выделив в этом году на нее почти 60 млн руб. и намереваясь вложить в 2010 г. еще 1,5 млрд руб. «Общая стоимость проекта составит порядка 92 млрд руб. и основные расходы ложатся на частных инвесторов и частично на татарстанский бюджет. Федеральное правительство вкладывает лишь в ту часть дороги, которая относится к федеральной трассе. Это стандартная схема федерального вложения»,— пояснил министр экономики РТ. По его словам, на участке «Алексеевское— Альметьевск» земельное полотно построено на 70%. Частный инвестор, малая нефтедобывающая компания «СНП Нефтегаз», уже вложил значительные средства в строительство.
Министерство экономики продолжает работу по привлечению средств из Инвестиционного фонда РФ. «В нынешнем году на проекты Татарстана Фонд выделил 7,2 млрд руб. и еще 400 млн руб. гарантированно поступят в следующем,— поделился г-н Сафиуллин.— Дополнительно на получение бюджетных ассигнований претендуют еще 3 проекта. Общий объем запрашиваемых ими федеральных инвестиций около 21 млрд руб.».
Частные интересы растут
До 2000 г. в общем объеме привлекаемых Татарстаном инвестиций доминировали госвложения. Сегодня более 85% составляют частные— как российских, так и иностранных компаний. По данным Министерства промышленности и торговли РТ, в среднем иностранцы ежегодно вкладывают в экономику республики порядка 40 млрд руб. «Их участие пока невелико, но динамика роста вложений иностранных инвесторов значительно выше, чем российских. Интерес к нашему региону у них большой»,— констатирует Марат Сафиуллин. В первом квартале этого года в экономику Татарстана поступило уже на 1,3% больше, чем за тот же период 2008 г.
Еще привлекательнее выглядят проекты нефтяной отрасли. Несмотря на нестабильные цены на нефть, не пропадает интерес инвесторов к проекту ТАНЕКО. «Это один из крупнейших в мире нефтеперерабатывающих комплексов, на котором работает 6 тыс. человек,— рассказал Марат Сафиуллин.— Общая стоимость проекта составит порядка 265 млрд руб. В 2010 г. комплекс будет введен в эксплуатацию». Основными акционерами являются «Татнефть» и фонд IPCG, сформированный в конце 2006 г. «Татнефтью» и четырьмя частными инвесторами, в числе которых три члена совета директоров банка «Зенит».
Другим инвестиционно привлекательным проектом, курируемым «Татнефтью», был нижнекамский завод шин с цельным металлокордом (ЦМК). В сентябре этого года там запустили производство. Общая стоимость проекта составила около 17 млрд руб. Стратегическим партнером «Татнефти» была германская фирма Continental.
Стимулированию инвестиционного спроса очень поспособствовало и создание особой экономической зоны в Елабуге. Ее резиденты получили от Правительства РТ существенные налоговые послабления, позволяющие снизить производственные издержки в среднем на 25%. Поэтому за короткий срок существования особая экономическая зона «Алабуга» обрела 8 резидентов, в числе которых мировые промышленные корпорации Fiat, ROCKWOOL, Isuzu. Их объем инвестиций в экономику республики уже достиг $3 млрд., а валовая выручка по итогам 2008 г. составила $260 млн.
Японские корпорации Mitsubishi Heavy Industries и Sojitz Corporation строят в Менделеевске завод по производству аммиака, метанола и гранулированного карбамида. Софинансирует проект Внешэкономбанк, вкладывая $70 млн и обеспечивая привлечение еще $800 млн у сторонних банков. Общая стоимость проекта оценивается в $1,5 млрд.
Следом, по словам Марата Сафиуллина, начнется строительство завода по производству аммиачной селитры— сельхозудобрений. «У нас это производство есть, но ресурсная база находится в Тольятти. В результате пока мы сильно зависим от их монопольных условий и подвержены конъюнктуре самарского рынка. Собственное производство позволило бы нам также наряду с удобрениями производить и важные компоненты для нефтехимической промышленности. В том числе и на экспорт»,— рассказал министр экономики РТ.
Чтобы вести работу по привлечению инвестиций, Правительство РТ организует дополнительное обучение штата министерств. За последний год все руководители госорганов республики посидели за партой: в том числе прослушали курс «Стратегическое мышление» в московской школе управления «СКОЛКОВО» с привлечением экспертов международного уровня. Прошли программу «Формирование стратегии антикризисного управления» в Школе государственной политики Сингапура. По словам Марата Сафиуллина, это, безусловно, дало положительные результаты.
Поступление иностранных инвестиций в экономику РТ, тыс. долларов с учетом рублевого поступления, пересчитанного в доллары
Перечень реализуемых крупных инвестиционных проектов промышленности Республики Татарстан
* 130,3 млрд руб. вложено, полная стоимость — 260 млрд руб.
Источник: Министерство промышленности и торговли РТ.
Владимир Редькин директор в группе международных региональных финансов рейтингового агентства Fitch Ratings
Агентство Fitch в марте этого года подтвердило рейтинги Республики Татарстан на уровне «BBВ-», прогноз «Стабильный». Этот уровень отражает хорошую диверсификацию экономики республики и отличные показатели исполнения бюджета, консервативное управление бюджетом и низкий уровень прямого долга. В то же время рейтинги принимают во внимание ожидаемое ухудшение бюджетных показателей республики в 2009 г. и высокий уровень условных обязательств региона.
На конец 2008 г. республика имела высокий операционный и текущий бюджетный профицит и поддерживает прямой долг на уровне менее 1% операционных доходов. В течение последних пяти лет в среднем 44% всех расходов Татарстана относились к капитальным. Республика финансировала их за счет собственных доходов или капитальных трансфертов из федерального бюджета. В течение указанного периода Татарстан не прибегал к долгосрочным заимствованиям, поддерживая низкий уровень прямого долга. Местная экономика хорошо диверсифицирована и имеет сильный промышленный сектор, который обеспечивает широкую налоговую базу.
Республика в значительной мере подвержена косвенному риску (долг плюс другие обязательства по классификации Fitch) по кредитам в иностранной валюте. Сюда входят гарантия по облигациям холдинговой компании «СИНЕК» (холдинг в собственности Республики Татарстан) на $250 млн. Гарантии для ОАО «КАМАЗ» на общую сумму около $170 млн. и города Казани— $7,2 млн.
Сроки по предоставленным гарантиям наступают в 2011-2037гг., и риск исполнения гарантий в 2009 г. низкий. Кроме того, данный риск сглаживается за счет сильных положительных денежных потоков у рассмотренных компаний и наличия залога по долгу.
После кризиса десятилетней давности большинство регионов России выбрали путь восстановительного ведения экономики. Татарстан пошел дальше— кроме загрузки имеющихся производственных мощностей, республика активно привлекала государственные и частные инвестиции— до четверти миллиарда в год.
В результате сегодня в Татарстане реализуется сразу несколько высокотехнологичных инвестиционных проектов федерального масштаба. Набирает резидентов особая экономическая зона «Алабуга». Отчасти на федеральные деньги строятся спортивные объекты и дороги для Универсиады.
Эти крупные проекты позволили республике даже в кризисное время сохранить привлекаемые инвестиции практически в полном объеме. По данным министра экономики РТ Марата Сафиуллина, по итогам полугодия размер привлеченных вложений сократился менее чем на 5%.
Мировой финансовый кризис не изменил список презентуемых Татарстаном инвестиционных проектов: все они реализуются. Более того, Правительство РТ, понимая, что цены на бумаги предприятий-эмитентов существенно упали, стало разрабатывать портфельные предложения для инвесторов: подробнее презентовать за рубежом инвестиционный потенциал республики.
Приглашают инвесторов и в Казань. В июне этого года впервые в России был организован международный саммит исламского бизнеса и финансов. 14 октября проводится II Международный инвестиционный форум «Euromoney-Kazan 2009», организованный специально для обсуждения стратегий развития инвестиционного и инновационного сотрудничества, вопросов взаимодействия власти и бизнеса. По словам организаторов, на форуме обсудят вопросы реализации крупномасштабных инвестиционных проектов в таких отраслях экономики, как сельское хозяйство, автомобильная промышленность, банковская система и финансы, а также нефтедобывающая и нефтехимическая промышленность.
«Наша задача как можно больше проектов предложить инвесторам, желающим вложить средства не с целью управлять предприятиями, а ради получения хороших дивидендов»,— говорит Марат Сафиуллин.
По его оценке, инвестиционный потенциал республики составляет свыше 300 млрд руб. Для облегчения входа инвесторов в экономику республиканская власть в этом году внесла правки в инвестиционное законодательство. Новая редакция закона также поддержала и технопарковые структуры, бизнес-инкубаторы, снизив для них налог на прибыль. Предусмотрели меры господдержки экспортоориентированных компаний через информационно-консультационное сопровождение их внешнеэкономической деятельности и организацию торгово-выставочных мероприятий.
Это поспособствовало улучшению инвестиционного климата республики. По оценке рейтингового агентства «Эксперт», в 2008 г. Татарстан занял 4 и 8-е места по свободным интегральным показателям инвестиционного риска и инвестиционного потенциала, улучшив свои показатели на 3 и 2 пункта соответственно. Это один из лучших показателей по России.
Госбюджет в помощь
Сегодня на долю государственных инвестиций в экономику Татарстана приходится порядка 12,6%. Только по социальным программам федеральный бюджет ежегодно направляет в республику около 11 млрд. руб. Отдельной строкой Татарстану выделено 11 млрд руб. на подготовку к Всемирной летней универсиаде-2013. Ранее мэр Казани Ильсур Метшин сообщал, что на реализацию всех мероприятий в рамках подготовки и проведения Универсиады-2013 в Казани потребуется более 300 млрд руб., почти половина будет выделена из федерального бюджета.
Помимо социальной поддержки из центра поступает и помощь ключевым предприятиям республики, имеющим федеральное значение. С наступлением кризиса 12 предприятий вошли в список поддерживаемых федерацией и уже получили ряд дотаций. Часть помощи пришла в виде кредитов— на общую сумму 16 млрд руб. Самые крупные кредитные линии получили ОАО «КАМАЗ» в ВТБ и Сбербанке — на 7 млрд руб., и ОАО «КАПО им. Горбунова» в Сбербанке— на 1,5 млрд руб.
Но основная поддержка была оказана предприятиям в форме госзаказа: «КАМАЗу» на 8,5 млрд руб., предприятиям оборонно-промышленного комплекса в общей сложности на 9 млрд руб.
Правительству РТ удалось привлечь федеральный центр и к участию в ряде крупных инвестиционных проектов. Так, совместно с Министерством регионального развития РФ строится индустриальный парк «Камские Поляны». Общая сумма намеченных инвестиций в «Камские Поляны» превышает 1,7 млрд руб. Инвестиционный фонд РФ вкладывает порядка 500 млн руб., бюджет Татарстана— 350 млн руб., остальное— средства инвесторов.
На территории этого индустриального парка будут расположены экономически эффективные производства мирового уровня по переработке полимеров. Первые два резидента по производству стретч-пленки и мультифиламентных нитей уже начинают работу. В перспективе на территории парка планируется разместить также производства по выпуску полимерной сетки, экологически чистой пластмассы и др.
Основным поставщиком сырья будет «Нижнекамскнефтехим». По рассчетам Владимира Бусыгина, главы НКНХ, к 2015 г. выпуск товарной продукции индустриального парка составит более 7 млрд руб., ожидаемая прибыль от реализации— 835 млн руб., налоговые платежи в бюджет РТ— более 500 млн руб. в год.
«Основным ожидаемым результатом реализации инвестиционного проекта «Индустриальный парк «Камские Поляны» является повышение качества жизни населения, средней заработной платы, снижение безработицы, создание новых рабочих мест, увеличение налоговых платежей в бюджеты всех уровней,— поясняет Марат Сафиуллин.— Уже к концу этого года проект обеспечит создание в моногороде около 200 рабочих мест. К 2015 г. этот показатель может быть увеличен до 2000 человек».
Еще один важный для республики проект реализуется рядом с селом Нижние Вязовые в Зеленодольском районе Татарстана. Это Свияжский мультимодальный логистический терминал, на который в 2010-2011гг. из федерального бюджета дадут 2 млрд руб., а до 2015 г.— еще 3,6 млрд руб. Общая стоимость строительства оценивается в 12 млрд руб.
Терминал разместится в восьми километрах от федеральной трассы М7. Предполагается, что логистический центр станет «якорной точкой» для развития бизнеса и увеличения транспортных потоков не только Татарстана, но и других регионов России.
Кроме того, бюджет РФ поддержал и строительство дороги «Шали (М7)— Бавлы (М5)», выделив в этом году на нее почти 60 млн руб. и намереваясь вложить в 2010 г. еще 1,5 млрд руб. «Общая стоимость проекта составит порядка 92 млрд руб. и основные расходы ложатся на частных инвесторов и частично на татарстанский бюджет. Федеральное правительство вкладывает лишь в ту часть дороги, которая относится к федеральной трассе. Это стандартная схема федерального вложения»,— пояснил министр экономики РТ. По его словам, на участке «Алексеевское— Альметьевск» земельное полотно построено на 70%. Частный инвестор, малая нефтедобывающая компания «СНП Нефтегаз», уже вложил значительные средства в строительство.
Министерство экономики продолжает работу по привлечению средств из Инвестиционного фонда РФ. «В нынешнем году на проекты Татарстана Фонд выделил 7,2 млрд руб. и еще 400 млн руб. гарантированно поступят в следующем,— поделился г-н Сафиуллин.— Дополнительно на получение бюджетных ассигнований претендуют еще 3 проекта. Общий объем запрашиваемых ими федеральных инвестиций около 21 млрд руб.».
Частные интересы растут
До 2000 г. в общем объеме привлекаемых Татарстаном инвестиций доминировали госвложения. Сегодня более 85% составляют частные— как российских, так и иностранных компаний. По данным Министерства промышленности и торговли РТ, в среднем иностранцы ежегодно вкладывают в экономику республики порядка 40 млрд руб. «Их участие пока невелико, но динамика роста вложений иностранных инвесторов значительно выше, чем российских. Интерес к нашему региону у них большой»,— констатирует Марат Сафиуллин. В первом квартале этого года в экономику Татарстана поступило уже на 1,3% больше, чем за тот же период 2008 г.
Еще привлекательнее выглядят проекты нефтяной отрасли. Несмотря на нестабильные цены на нефть, не пропадает интерес инвесторов к проекту ТАНЕКО. «Это один из крупнейших в мире нефтеперерабатывающих комплексов, на котором работает 6 тыс. человек,— рассказал Марат Сафиуллин.— Общая стоимость проекта составит порядка 265 млрд руб. В 2010 г. комплекс будет введен в эксплуатацию». Основными акционерами являются «Татнефть» и фонд IPCG, сформированный в конце 2006 г. «Татнефтью» и четырьмя частными инвесторами, в числе которых три члена совета директоров банка «Зенит».
Другим инвестиционно привлекательным проектом, курируемым «Татнефтью», был нижнекамский завод шин с цельным металлокордом (ЦМК). В сентябре этого года там запустили производство. Общая стоимость проекта составила около 17 млрд руб. Стратегическим партнером «Татнефти» была германская фирма Continental.
Стимулированию инвестиционного спроса очень поспособствовало и создание особой экономической зоны в Елабуге. Ее резиденты получили от Правительства РТ существенные налоговые послабления, позволяющие снизить производственные издержки в среднем на 25%. Поэтому за короткий срок существования особая экономическая зона «Алабуга» обрела 8 резидентов, в числе которых мировые промышленные корпорации Fiat, ROCKWOOL, Isuzu. Их объем инвестиций в экономику республики уже достиг $3 млрд., а валовая выручка по итогам 2008 г. составила $260 млн.
Японские корпорации Mitsubishi Heavy Industries и Sojitz Corporation строят в Менделеевске завод по производству аммиака, метанола и гранулированного карбамида. Софинансирует проект Внешэкономбанк, вкладывая $70 млн и обеспечивая привлечение еще $800 млн у сторонних банков. Общая стоимость проекта оценивается в $1,5 млрд.
Следом, по словам Марата Сафиуллина, начнется строительство завода по производству аммиачной селитры— сельхозудобрений. «У нас это производство есть, но ресурсная база находится в Тольятти. В результате пока мы сильно зависим от их монопольных условий и подвержены конъюнктуре самарского рынка. Собственное производство позволило бы нам также наряду с удобрениями производить и важные компоненты для нефтехимической промышленности. В том числе и на экспорт»,— рассказал министр экономики РТ.
Чтобы вести работу по привлечению инвестиций, Правительство РТ организует дополнительное обучение штата министерств. За последний год все руководители госорганов республики посидели за партой: в том числе прослушали курс «Стратегическое мышление» в московской школе управления «СКОЛКОВО» с привлечением экспертов международного уровня. Прошли программу «Формирование стратегии антикризисного управления» в Школе государственной политики Сингапура. По словам Марата Сафиуллина, это, безусловно, дало положительные результаты.
$4273 млрд
* Сумма инвестиций в Татарстан за 2007-2008 гг.
Франция стала основным иностранным инвестором
Поступление иностранных инвестиций в экономику РТ, тыс. долларов с учетом рублевого поступления, пересчитанного в доллары
Наибольший объем промышленных инвестиций приходится на нефтепереработку
Перечень реализуемых крупных инвестиционных проектов промышленности Республики Татарстан
* 130,3 млрд руб. вложено, полная стоимость — 260 млрд руб.
Источник: Министерство промышленности и торговли РТ.
Татарстанская экономика хорошо диверсифицирована
Владимир Редькин директор в группе международных региональных финансов рейтингового агентства Fitch Ratings
Агентство Fitch в марте этого года подтвердило рейтинги Республики Татарстан на уровне «BBВ-», прогноз «Стабильный». Этот уровень отражает хорошую диверсификацию экономики республики и отличные показатели исполнения бюджета, консервативное управление бюджетом и низкий уровень прямого долга. В то же время рейтинги принимают во внимание ожидаемое ухудшение бюджетных показателей республики в 2009 г. и высокий уровень условных обязательств региона.
На конец 2008 г. республика имела высокий операционный и текущий бюджетный профицит и поддерживает прямой долг на уровне менее 1% операционных доходов. В течение последних пяти лет в среднем 44% всех расходов Татарстана относились к капитальным. Республика финансировала их за счет собственных доходов или капитальных трансфертов из федерального бюджета. В течение указанного периода Татарстан не прибегал к долгосрочным заимствованиям, поддерживая низкий уровень прямого долга. Местная экономика хорошо диверсифицирована и имеет сильный промышленный сектор, который обеспечивает широкую налоговую базу.
Республика в значительной мере подвержена косвенному риску (долг плюс другие обязательства по классификации Fitch) по кредитам в иностранной валюте. Сюда входят гарантия по облигациям холдинговой компании «СИНЕК» (холдинг в собственности Республики Татарстан) на $250 млн. Гарантии для ОАО «КАМАЗ» на общую сумму около $170 млн. и города Казани— $7,2 млн.
Сроки по предоставленным гарантиям наступают в 2011-2037гг., и риск исполнения гарантий в 2009 г. низкий. Кроме того, данный риск сглаживается за счет сильных положительных денежных потоков у рассмотренных компаний и наличия залога по долгу.