Частные инвестиции - наука сохранять

Частным инвестированием казанские бизнесмены занимаются много и охотно. При этом кто-то выработал стратегию путем проб и ошибок, а кто-то изучал опыт первопроходцев.

Время «легких» денег прошло - это утверждают практически все бизнесмены-инвесторы. Как заметил «ДК» Максим Петров, директор филиала концерна «Дженерал-Инвест» в Казани, за последние годы стратегия «Срубить по-быстрому», сменилась на «Сохранить и приумножить».

Не все хорошо, что ИT

Сфера ИT в 2012 г. оказалась весьма привлекательной для инвесторов. Татарстан вообще на данный момент считается одним из самых «продвинутых» регионов в этой области. Желающим вложиться в ИТ-сферу специалисты напоминают:  инвестирование в проекты по разработке базового программного обеспечения и технологий - наиболее рискованно на начальной стадии, но они же приносят наибольший доход. Наименее рискованны инвестиции в IT-услуги, но в будущем они не принесут большого возврата.

Динар Насыров, директор ГАУ «Технопарк в сфере высоких технологий "ИТ-парк"» конкретизирует: «Доходность в ИТ-сфере такова, что вложив 1 руб., инвестор рассчитывает получить в течение 10 лет не менее 10 руб., - рассказал г-н Насыров. - Быстрые деньги можно заработать только за счет финансовых инструментов, когда вы покупаете какие-то паи и затем их продаете. Если вы планируете вложить в стартап, то получить краткосрочную прибыль не удастся. Все венчурные инвестиции в ИТ имеют среднесрочную перспективу - от 5 до 10 лет».

Генеральный директор ГК «ИФК» Ринат Нурисламов категоричен: «Стартапы, на мой взгляд, вообще фикция. Если появляется излишек средств, надо увеличивать долю рынка в тех бизнесах, которые уже имеешь. Все, как в игре «Монополия», только в реальной жизни». Выбирая инструменты для себя, г-н Нурисламов отдает предпочтение «финансовой подушке безопасности» в российских корпоративных облигациях. Но уточняет: «Это исключительно инструмент сохранения ликвидных средств от инфляции. Чем консервативнее, тем безопаснее».

Ценные бумаги: потерянное время и деньги?

Мнения насчет «бумажных» инвестиций полярно разделились. Часть экспертов не исключают для себя возможность инвестировать в акции. Особенно хорошо торгуются акции фармкомпаний, уточняет Марат Бикмуллин, председатель совета директоров ООО «Информационные системы»: «Люди никогда не перестают заботиться  о здоровье, и даже в кризис акции Pfizer и Merck показывали хорошую доходность».

Но не у всех экспертов, опрошенных «ДК», с этим инструментом сложились хорошие отношения. Так, Фарид Шабаев, генеральный директор «Брокер Альянс», поделился личным опытом: «Во что бы точно не стал сейчас вкладывать, так это в ценные бумаги. В этом инструменте я разочарован, т. к. опыт получил негативный. В 2012 г. вложился в акции одной известной компании  - и неудачно. Они потеряли в цене 27%. Вообще, это была общая картина после мирового кризиса». Многие специалисты считают, что до сих пор эта область ослаблена, так что для инвестиций вряд ли сейчас подходит.

Максиму Петрову тоже приходилось вкладываться в акции (фьючерсы, опционы): «Они очень высокодоходны – правда, и высокорискованы. Были периоды, когда я удваивал портфель за месяц. Но получать такой результат стабильно – невозможно». Эксперт резюмирует: в целом, при таком вложении прибыльные сделки чередуется с убыточными. Один большой профит может быть «съеден» мелкими, но частыми убытками, и наоборот. Общий результат колеблется около «нуля», при этом значительны затраты личного времени и усилий. 

Деньги делают деньги

Специалисты советуют потенциальным инвесторам: нужно реализовывать проекты в тех сферах, в которых получилось стать лидером. Поэтому большинство бизнесменов предпочитают вкладывать лишние деньги в собственное, уже созданное дело.

Марат Бикмуллин  признается, что для себя вопрос «куда инвестировать» решает просто: «Вкладываю в свой бизнес, и в 2013 г. продолжу это делать. Это защищенный портфель, поскольку он диверсифицирован: мои компании работают в разных сферах».

Для Руслана Садреева, директора Юридического агентства «Премьер», президента Гильдии риэлторов РТ, наиболее приемлемое - недвижимость. С нею у него и связан практически весь опыт инвестирования: «В 2006-2008 г. мы с партнерами вкладывали во вторичное жилье. В эти годы наблюдался просто бешеный рост «вторички», инвестировали в основном с помощью ипотечных кредитов. Примерно в это же время (с 2007 по 2009 г.) вкладывались и в земельные участки. Однако непрофессионалам я бы посоветовал отнестись к таким вложениям осторожно – тут учитываются малейшие нюансы, и два участка в одном поселке, одинаковой площади могут стоить совершенно по-разному. Загородная недвижимость –индивидуальная программа вложений. При этом спрос на загородные участки сегодня невысокий, а предложений более чем достаточно. Конкуренцию выдержать сложно».

Тем парадоксальнее выглядит утверждение Андрея Генсена, директора центра земельных отношений ЗАО «Поволжский антикризисный институт» (ASG): опыт его компании показывает, что за прошедший год одним из наиболее востребованных направлений инвестирования стали земельные участки для индивидуального жилищного строительства. Эксперт объясняет это стабильным ростом стоимости земли этого назначения (30-40% в год), а также ликвидностью земельных участков под строительство частных жилых домов.

Анатолий Ливада, генеральный директор компании «ФОН», свою сферу деятельности (недвижимость) тоже считает приоритетной в инвестировании. Один из главных его аргументов: недвижимость по доходности выгодно отличается от других инструментов. Так, рост доходов от недвижимости в среднем на 15% превышает рост банковских вкладов и при этом не зависит от инфляции. 

2012 - год новостроек

Инвестирование в разные сегменты недвижимости вообще оказалось в числе лидеров видов вложений. Однако, уточняет Руслан Садреев, главная особенность недвижимости – это «длинные» деньги. Актуальнее вкладывать не на несколько месяцев, а как минимум на два-три года.

С конца 2011 г. наиболее выгодным, по словам г-на Садреева, было инвестирование в новое жилье. «Вообще, 2012 г. был годом новостроек. Цены на них активно росли до лета 2012 г., на декабрь позапрошлого года стоимость 1-комнатной квартиры в средней казанской новостройке была в пределах 1,3-1,35 млн руб. В январе 2013 г. она стала стоить в среднем 2,2 млн руб. Как видим, в 2012 г. произошел скачок доходности – до 41% годовых!» - конкретизирует эксперт.

А самым выгодным на сегодняшний день г-н Садреев назвал инвестирование в коммерческую недвижимость с целью дальнейшей сдачи ее в аренду. Такие вложения стабильны, приносят долгосрочный доход от 13 до 20% годовых. Нежилые помещения будут актуальны всегда. «Особенно пользуются спросом те, которые расположены на первом этаже первой линии. Кроме того, в отличие от жилой недвижимости, коммерческая меньше эксплуатируется: арендаторы находятся там не круглосуточно,  а только в рабочее время. Это очень привлекательный сегмент - таких предложений сегодня немного, их нужно еще поискать на казанском рынке». Однако эксперт напоминает: если вы решили инвестировать в недвижимость, первым делом нужно проверить ее юридическую чистоту.