Рейтинг инвестиционных компаний в Казани

* - экспертные оценки, расчеты "ДК" (кроме компании ФИНАМ)

Лидеры по количеству активных клиентов в РФ

* - данные компании ЦЭРИХ КЭПИТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ приведены за 1-й квартал

Продукты и услуги, предоставляемые брокерскими компаниями Казани

Биржи, к которым предоставляют доступ брокерские компании Казани

Комиссии брокерских компаний Казани (в зависимости от различных тарифов)

События рынка брокерской деятельности Татарстана

1. Московская биржа перешла на режим торгов Т+2, что привело к подключению к торгам напрямую крупных иностранных брокеров. Эта новая технология с частичным депонированием и отложенным исполнением была создана для снижения затрат участников рынка на фондирование операций, повышения ликвидности. Т+2  уже давно используется на зарубежных фондовых биржах и создан для удобства клиентов. Также Московская биржа дала возможность открывать счета для физических лиц в валютной секции, где раньше действовали только банки.
2. С 1  января вступил в силу федеральный закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской   Федерации», согласно  которому  услуги, оказываемые    брокерами    и    депозитариями   в   рамках   осуществления профессиональной  деятельности на рынке ценных бумаг, не подлежат обложению НДС.
3. С 1 сентября в России начал работать мегарегулятор всего финансового рынка, созданный в рамках ЦБ РФ – Служба банка России по финансовым рынкам. Помимо надзора над коммерческими банками в его функции будет входить контроль за небанковскими финансовыми организациями, включая страховые компании, компании по управлению активами, пенсионные фонды, брокерские компании.
4. В июне председатель наблюдательного совета Альпари Андрей Дашин занял пост председателя совета директоров ГК Альпари. С начала деятельности Альпари до 2009 года Дашин занимался оперативным управлением компанией. Возвращение топ-менеджера к активному участию, в том числе и в оперативном управлении компанией, связано с изменениями в структуре управления Альпари и усилению роли Совета Директоров в качестве ключевого руководящего органа.

Тренды рынка брокерской деятельности Татарстана

1. Брокерский оборот в РТ за 1 полугодие 2013 г. cоставил примерно 115 млрд. руб,  и таким образом, снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 6 %. В крупнейших компаниях РТ средний оборот на одного клиента составил в среднем 19.343 тыс. руб. Сейчас деятельность брокеров направлена скорее не на расширение, а на удержание клиентской базы, и улучшение ее качества. Рост идет в основном за счет развития непрофильных направлений: консультирование, обучение, инвестиционные визы, и др. Внеброкерская выручка в разных компаниях может составлять от 10 до 90% в портфеле услуг. За последние несколько лет инвестиционные компании существенно расширили продуктовые линейки. Новые продукты в основном предлагают биржи. В Казани брокеры предлагают такие инструменты, как акции, облигации, паи, роботы, доверительное управление, commodity, опционы, еврооблигации, АДР, CFD, структурные продукты, инвестиционный депозит.
2. Происходит дальнейшая консолидация бизнеса, как на федеральном, так и на региональном уровнях. В связи с появлением мега-регулятора финансового рынка ожидается ужесточение требований к компаниям, в том числе и по уставному капиталу, что в свою очередь приведет к дальнейшему уходу мелких игроков с рынка и их поглощению более крупными компаниями. На местном уровне также продолжается консолидация: крупнейшие игроки – 5 компаний – занимают до 99 % рынка брокериджа в РТ.
3. Продолжается тенденция сращивания банковских и брокерских услуг. Банки активно наращивают брокерскую деятельность. В РТ в следующем году, возможно, откроет брокерское направление банк ВТБ24. Однако в классических брокерах клиентов привлекает качество сервиса и большее разнообразие предлагаемого ассортимента услуг. Основными драйверами рынка, ведущими к увеличению количества и активности счетов, являются крупные SPO и IPO (Сбербанк, ВТБ), смещение политики эмитентов в сторону максимальных дивидендных выплат по акциям, приближение практики биржевой торговли к мировым стандартам. Спрос со стороны крупных клиентов смещается в сторону доверительного управления..
4. Брокерские комиссии, выплачиваемые клиентами в России, в разы меньше чем у зарубежных брокеров. В РТ в крупных компаниях комиссии на фондовом рынке составляют от 0,009 до 0,153%, на внебиржевом рынке от 0,118 до 0,145% в зависимости от выбранного тарифа. Комиссии на валютном рынке от 0,009 до 0,153%, на международном рынке от $0,009 за акцию, от $2 за фьючерс, стоимость торговой платформы от 10 до 60 евро. Маржинальное кредитование – от 10 до 16% годовых.

Прогнозы рынка брокерской деятельности Татарстана

Николай Лаптев, директор казанского представительства БД "Открытие"

Российский Фондовый рынок до конца ноября будет оставаться в боковом движении. Я предполагаю диапазон 1490-1525 пунктов по ММВБ, с последующим  резкий выносом вверх в конце ноября - начале  декабря.  Небольшое "Новогоднее Ралли" порадует наших инвесторов. Этому будет способствовать  по-прежнему "количественное смягчение" ФРС США, и умеренно-позитивная динамика экономических показателей развитых экономик. Кроме того, на фоне снижения процентных ставок по депозитам многими крупнейшими российскими банками, потенциальные инвесторы будут искать другие инструменты для сохранения и приумножения своих капиталов, и фондовый рынок – это как раз именно то место, где они смогут все это найти, хоть и с определенной долей риска. На фондовом рынке можно зарабатывать и на росте и на падении акций, главное, чтобы было бы движение. В последнее время все больше пользуются спросом финансовые инструменты с защитой капитала – структурные продукты, а так же торговля  с использованием "роботов". Я полагаю, в 2014 г. активность на российском фондовом рынке увеличится в разы.

Ирина Тихонова, директор казанского представительства "Алор+"

Профучастники фондового рынка испытывали повышенные ожидания  в связи с переходом Московской биржи на режим работы «Т+2». Однако на текущий момент эффект, который ожидали от данного нововведения, на мой взгляд, не получен. Мощного притока ликвидности на рынке не ощущается, да и иностранные инвесторы не спешат размещать свои капиталы на нашем рынке. Определенный оптимизм внушает расширение линейки продуктов биржи. Введение фьючерсов на акции зарубежных компаний, запуск ETF фондов, РДР, появление центрального контрагента на рынке РЕПО – все эти меры, на мой взгляд, позволят внести некоторое оживление на рынок в ближайшей перспективе. Сильные движения на российском рынке всегда  связывались с приходом новых крупных «игроков», в том числе нерезидентов. По этой причине, участники российского рынка закладывают позитивные прогнозы  в связи с предоставлением  прямого доступа к торгам клиентам глобальных банков — Citigroup, Credit Suisse Group, Merrill Lynch, Morgan Stanley и др. Особо выделю появление на отечественном финансовом рынке мегарегулятора в лице ЦБ РФ. Создание подобной структуры оценивается неоднозначно. Полагаю, что в ближайшее время мы увидим ужесточение требований к профессиональным участникам рынка со стороны нового органа, что приведет к изменениям как количественного, так и качественного состава участников рынка.

 

Ринат Гареев,  руководитель Казанского филиала НАУФОР

Объем брокерского рынка останется  прежним , с тенденцией к некоторому уменьшению. Увеличение сделок  может быть , если на рынке произойдет шоковое снижение индексов, аналогичное 2008 году. Тогда на рынок могут прийти новые инвесторы, прельстившиеся низкими ценовыми уровнями. Местные игроки  удержат свои позиции за счет операций по обслуживанию  татарстанских финансово-промышленных групп, которые они представляют. Борьба за клиентов -физических лиц будет происходить между филиалами крупных розничных брокеров. Количество клиентов,  совершающих не менее 1 сделки в месяц   по РТ, на мой взгляд, в последние годы остается одинаковым и составляет приблизительно 2000 -3000 человек.

Руслан Жуков, директор казанского филиала “ФИНАМ”

Развитие новых типов фондов — биржевых, — может поддержать интерес к рынку, в целом, продолжится стагнация в сегменте розничных ПИФов.  Ожидаем усиления внимания регулятора в области стимулирования интереса инвесторов к рынку управления коллективными инвестициями и доверительного управления, в частности, возможно, продолжатся изменения в законодательстве, участникам рынка остается надеяться, что регулятором будут предложены более широкие возможности для инвестиций. Темпы роста рынка в ближайшей перспективе, тем не менее, останутся невысокими в силу объективных причин, обусловленных  современной экономической ситуацией.

Руслан Фатыхов, директор казанского офиса “БКС”

Вообще, в целом должно измениться поведение инвесторов, как состоятельных, так и массовых в пользу сбалансированных и умеренно-консервативных стратегий.Полагаю, основным трендом в поведении инвесторов будет размещение в инструментах с высокой степенью надёжности и доходностью плюс 2-5% над депозитами банков. Доходности в 100% и более остались в глубоком докризисном прошлом, и постепенно возобладает здравое отношение к ожидаемой доходности и трезвая оценка рисков.  Результаты продаж 2010-2012 показали,  что массового инвестора (ПИФы) можно привлечь только через родственные банки с сопровождением профессионального инвестиционного консультирования.  Если УК входит в структуру, где банк с хорошей филиальной сетью и клиентской базой отсутствует, целесообразно продвигать доверительное управление собственными силами.

Феликс Шагалеев, директор казанского филиала ЗАО "ИнвестАгент" (ГК FOREX CLUB)

На наш взгляд ключевым трендом на рынке управления инвестициями станет борьба за повышение эффективности управления средствами. Причем в данной конкурентной борьбе не будет особых "весовых" категорий. Каждая компания или профессиональный управляющий будут стремиться повысить свои результаты, так как именно от них в конечном итоге, будет зависеть количество инвесторов, готовых доверить свои средства. На первый план будет выходить профессионализм кадров, а не когда то раскрученные бренды. Мы видим начало процесса качественного изменения всей индустрии управления инвестициями.

Максим Петров,  директор филиала General Invest в Казани

В оценке текущей ситуации на инвестиционном рынке РТ, впрочем, как и всей России, я придерживаюсь достаточно оптимистичной точки зрения. С одной стороны можно сказать, что инвесторы стали более осторожны, консервативны, а соответственно, уменьшился спрос на рисковые продукты. С другой стороны, возрос спрос на финансовые продукты с ограничением уровня риска, защитой капитала, при возможности получить доход, например, структурированные продукты. Также сейчас много внимания уделяется и возможности управляющих оперативно реагировать на изменения рынка, именно поэтому из тренда ушли, например, ПИФы. Капиталы в любом случае надо инвестировать и защищать, инвесторы это понимают, и не откажутся от инвестиционных услуг, с хорошей потенциальной доходностью. Органический рост числа инвесторов - неизбежен.

БД Открытие

Лаптев Николай